EL MODELO DE MARKOWITZ PARA LA SELECCIÓN DE PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

Resumen

El acceso a Internet ha fomentado el interés en las inversiones. Ahora, es posible realizarlas con aplicaciones de empresas en tiempo real desde un teléfono inteligente. Dentro de esta estrategia, se encuentra un proceso para escoger en qué invertir el dinero con el mayor rendimiento y el menor riesgo posible. Es decir, se resuelve de manera implícita el problema de la optimización de portafolios de inversión. La primera persona que planteó matemáticamente el problema de su selección fue Harry Markowitz, quien publicó, en los 50, un modelo que optimiza las carteras de inversión. El objetivo de este trabajo es explicar el modelo propuesto por Harry Markowitz y presentarlo a través de Excel para dos acciones: Amazon y Apple. Los elementos que utiliza el modelo fueron: matriz de covarianza, varianza y desviación estándar; este permite minimizar el riesgo y conocer el porcentaje de inversión precisa de cada acción. Con ayuda de Excel, es posible graficar el comportamiento de las carteras de inversión.